Jak zvládnout psychologii investování a zejména korekcí nebo propadů na trhu
Jak si zachovat chladnou hlavu poté, co člověk stiskne tlačítko Buy a pošle do trhu své peníze? Odpověď není tak složitá, jak by se mohlo zdát. Lze ji vyjádřit jednou větou, jedním pravidlem nebo jednoduchou filosofií, chcete-li. Než se k ní dostaneme, pojďme si trochu rozebrat proces před tím, než dojde k onomu odeslání příkazu do trhu, což velmi úzce souvisí s onou psychologií jak zvládnout, že jsou vaše peníze v trhu a stát se může vše.
1. Investujte pouze to, co si můžete dovolit ztratit nebo několik let postrádat
Přesto, že investování do akciových trhů je v dlouhodobých srovnáních stále jednou z nejvýnosnějších forem investic, i zde můžete přijít o celou svou investici a nemusí vám pomoci ani ono známé pravidlo nakup a drž, tedy, že investice je hlavně o pravidelnosti a dostatečně dlouhé době. Podívejme se např. na cenu akcie Nokie, kdysi nejhodnotnější firmy na světě, dnes cena akcie pět a čtvrt dolaru.
Je skvělé, když burza roste
Tady bychom tedy zisk nevyseděli. Velmi tedy záleží na výběru firem, jinými slovy na skladbě porfolia. Vsadit se dá samozřejmě i na akciové indexy obsahující set nejsilnějších firem trhu a tady už je téměř jistota, že o své prostředky nepřijdete. Proč, to si řekneme zase v jiném blogu. Ale ve zkatce, v tomto případě to bude pouze o výši ročního zhodnocení.
2. Přijměte fakt, že burza roste a klesá
Pokud jste se někdy podívali na grafy vývoje cen akcií, tak jste si určitě všimli, kromě toho, že vůbec nechápete, co se v tom dá vykoukat, že se vývoj ceny pohybuje v nějakých nepravidelných schodech nebo skocích nahoru a dolů, tedy nikdy ani zde nic neroste strmě nahoru ani nic nepadá donekonečna dolů. Cena akcie se vyvíjí dle zákona o poptávce a nabídce. Čím je poptávka po akciích vyšší, tedy v nějakém časovém rámci přichází více nákupních příkazů, než prodejních, tak cena roste a naopak. Proč k takovým vlnám dochází je tedy jasné, ale motivace jednotlivých investorů se samozřejmě odhadnout nedá.
Je fajn, když burza klesá
Zásadním pro nákup nebo prodej zůstává tzv. earnings, tedy čtvrtletní zveřejňování hospodářských výsledků. Proč a jak se firmám v daném období daří více či méně je dáno zase tržními a jinými faktory. Je tedy jasné, že i při výběru kvalitních firem musíme počítat s růstem a poklesem ceny. Důležité ovšem je, že společnosti, jak říká Warren Buffet, s dlouhodobou konkurenční výhodou, v dlouhodobém horizontu neustále rostou. A zde vyhrajeme i my.
3. Burzy překonaly všechny krize
Pokud se podíváme na výkon hlavních akciových indexů, tak uvidíme, že překonaly války, ekonomické i politické krize, překonaly hypotéční krizi, překonaly Covid, překonají současnou inflaci, utahování centrálních bank a překonají i válku na Ukrajině a celkovou současnou globální situaci. Otázkou je pouze, jak dlouho to bude trvat, jak rychlé bude tempo růstu, ale jisté je, že v dlouhodobém horizontu budeme s naší investicí na burze OK. A pokud ne, tak to bude znamenat, že přišel skutečně zásadní globální problém typu jaderné války, dopad meteoritu apod. a pak už nás stav našich investic trápit nebude.
Jak tedy pojmout psychologii naší přítomnosti v trhu? Základem je výběr kvalitních firem, ať již hodnotových, anebo růstových s vyšším rizikem, ale také vyšším potenciálem pro zhodnocení. Menší část ze zisku si můžeme dovolit riskovat v tradingu a spekulativních pozicích např. v cryptu. Část investičních prostředků je dobré mít k dispozici v cash, pro případ, kdy burza přijde do korekce, abychom mohli nakoupit firmy ve slevě.
A toto je základ naší filosofie:
Je super, když burza roste - naše portfolio a investice se zhodnocují. Je fajn, když burza klesá - firmy, které jsme drželi na watchlistu se mohou dostat na úrovně, za které je chceme nakoupit.
Každá situace na trhu je tedy pro nás výhodná a to nás udrží v klidu a rovnováze. Můžeme těžit z každé situace na trhu..
Comentários